안녕하세요 🙂
오늘은 2025년 10월 16일 기준 아이온큐(IONQ) 옵션 데이터를 분석해볼게요.
이번 주 IONQ는 그야말로 ‘변동성의 한가운데’ 서 있습니다.
최근 며칠간의 급등 후 차익 실현 매물이 나오면서 주가가 80달러대 초반에서 70달러 후반으로 내려왔고,
옵션 시장은 바로 그 불안심리를 고스란히 반영하고 있습니다.
🧭 1. 한눈에 보는 시장 요약
| 항목 | 수치 | 의미 |
|---|---|---|
| IV (30일) | 127.24% | 극단적인 변동성 구간, 옵션 프리미엄 높음 |
| IV Rank | 70.43% | 1년 기준 상단 구간, 시장이 큰 변동성 대비 중 |
| Put-Call Ratio (OI) | 1.42 | 하락 베팅 우세 (Bearish) |
| Put-Call Ratio (Volume) | 1.62 | 단기적으로도 풋 거래가 60% 이상 |
| 총 OI | 744,377 계약 | 평균 대비 106% 유지 (포지션 확대 중) |
| 일일 거래량 | 118,007 계약 | 30일 평균의 79%, 거래 축소 국면 |
📍한 줄 요약
“변동성은 폭발, 거래량은 줄고, 풋 포지션이 확 늘어난 상태.”
시장은 지금, ‘한 단계 조정’을 염두에 두고 움직이고 있습니다.
⚡ 2. IV(내재 변동성) 분석
현재 **IV(30일)**이 **127.24%**로,
10월 초 대비 약 +30% 급등했습니다.
이는 시장이 단기 급등락 가능성을 강하게 반영하고 있다는 뜻이에요.
- IV Rank 70%대 → 최근 1년 기준 상단 30% 수준.
- IV Percentile 81.2% → 시장이 실제 변동성보다 더 큰 변화를 예상 중.
- IV High (1월 15일): 151.33%
- IV Low (8월 22일): 69.88%
즉, 지금의 IV는 거의 **‘고점 근처’**라고 볼 수 있습니다.
이럴 땐 옵션 가격이 상당히 비싸지기 때문에,
단기 트레이더들 입장에서는 콜 매수보다 풋 또는 스프레드 전략이 유리해집니다.
📈 3. 미결제약정(Open Interest) – 하락 대비 포지션 확산
10월 16일 기준 **총 미결제약정(OI)**은 744,377건으로,
지난주 평균(701,364건) 대비 +6% 증가했습니다.
즉, 누군가 새롭게 진입 중입니다 — 그런데 그 포지션이 풋 중심이에요.
| 구분 | 수치 | 해석 |
|---|---|---|
| Put OI | 436,230 | 약 58% 비중, 하락 대비 중심 |
| Call OI | 308,147 | 상승 베팅 감소 |
| Put-Call Ratio (OI) | 1.42 | 명확한 약세 전환 신호 |
이 수치는 지난주 1.34 수준에서 다시 올라온 값이에요.
즉, 시장참여자들이 단기 변동성 확산 → 조정 가능성에 대비하고 있습니다.
💥 4. 거래량(Option Volume) – 풋 거래가 콜보다 많다
오늘 거래량은 118,007건으로,
이전 거래일(약 145K~180K) 대비 약 30% 감소했지만,
풋 비중은 오히려 늘었습니다.
| 항목 | 수치 | 비중 |
|---|---|---|
| Put Volume | 72,974 | 61.8% |
| Call Volume | 45,033 | 38.2% |
| Put-Call Ratio (Volume) | 1.62 | 최근 최고 수준 |
즉, 단기적으로도 매수세보다 하락 방어 세력이 우위입니다.
시장 전반의 ‘긴장감’이 반영된 수치예요.
📊 5. 미결제약정 상위 구간 (10/17 만기)
| 구간 | 구분 | 미결제약정 | 의미 |
|---|---|---|---|
| 100C | Call | 13,960 | 상단 기대 구간 (과거 고점 대비) |
| 37P | Put | 12,951 | 단기 하방 핵심 구간 |
| 60P / 40P | Put | 9,503 / 7,316 | 하락 방어 세력 집중 |
| 35P / 45P | Put | 6.6K / 6.5K | 중간 지지 구간 |
| 85C / 90C | Call | 3.8~3.9K | 중기 회복 대비 포지션 |
📍정리하면,
풋은 35~60달러 구간에 집중,
콜은 85~100달러 구간에 집중되어 있습니다.
즉, 시장은 **“60달러 밑은 방어, 100달러 위는 장기 목표”**라는 이중 구조를 만들고 있습니다.
🔥 6. 거래량 상위 옵션 분석
10월 17일 만기 기준 거래량이 가장 많은 옵션은 다음과 같습니다:
| 구간 | 구분 | 거래량 | 의미 |
|---|---|---|---|
| 70P | Put | 12,010 | 하락 대비 중심 포지션 |
| 50P | Put | 5,419 | 중기 방어 구간 |
| 80C | Call | 4,182 | 단기 반등 기대감 여전 |
| 55C / 65P | 혼합 | 2.4K / 1.8K | 상하단 균형 포지션 |
| 75C / 62P | 혼합 | 1.5K / 1.4K | 근거리 변동성 매매 구간 |
이 데이터를 보면,
**하락 포지션(70P, 50P)**이 압도적으로 많지만,
80C 콜 거래도 여전히 존재합니다.
즉, 시장은 단기 하락 가능성은 인정하지만,
“완전한 베어(하락장)”으로 전환한 건 아니다라는 해석이 가능합니다.
📉 7. 최근 추이 요약 (10/1~10/14 기준)
| 날짜 | 종가 | 거래량 | Put-Call Ratio | 총 OI |
|---|---|---|---|---|
| 10/01 | 63.09 | 81.81K | 0.71 | 654.4K |
| 10/03 | 73.28 | 189.19K | 0.48 | 694.3K |
| 10/07 | 79.23 | 146.11K | 1.14 | 678.0K |
| 10/10 | 70.65 | 183.16K | 1.78 | 743.1K |
| 10/13 | 82.09 | 145.65K | 0.90 | 683.3K |
| 10/14 | 77.55 | 90.1K | 0.94 | 725.7K |
패턴을 보면 명확하죠:
- 10/10 급등 후 차익실현 구간 진입
- 이후 변동성 유지
- 풋 거래 비중 상승, 콜 거래 감소
즉, 시장이 현재 **“급등 이후 조정기에 들어섰다”**는 걸 확인할 수 있습니다.
🧩 8. 투자심리 종합 정리
| 항목 | 상태 | 해석 |
|---|---|---|
| 시장심리 | 약세 전환 | 하락 대비 포지션 우세 |
| IV 흐름 | 급등 | 변동성 확대, 불확실성 반영 |
| 거래량 변화 | 감소 | 에너지 축적 구간 |
| 풋 집중 구간 | 35~60달러 | 하방 방어 포지션 |
| 콜 집중 구간 | 80~100달러 | 중기 반등 포지션 |
즉,
지금의 IONQ 옵션 시장은 단기 불안 + 중기 낙관이 혼합된 구조예요.
풋이 많다고 해서 완전한 하락 예측이라기보다,
단기 급등에 따른 ‘조정 대비용 헷지’ 비중이 커진 겁니다.
🔮 9. 향후 시나리오
| 시나리오 | 구간 | 의미 |
|---|---|---|
| 상승 시나리오 (40%) | 75달러 이상 유지 후 85~90달러 돌파 | 콜 매수세 회복 가능 |
| 조정 시나리오 (45%) | 70달러 붕괴 시 60달러까지 하락 | 풋 포지션 강화 예상 |
| 횡보 시나리오 (15%) | 70~80달러 사이 박스권 | 변동성 조정, 거래량 감소 구간 |
현재 Put-Call Ratio 1.62와 **IV 127%**는
“조정 가능성이 높지만, 그 폭이 크지 않다”는 걸 의미합니다.
왜냐면 이미 시장이 방어 포지션을 충분히 쌓아둔 상태기 때문이에요.
💡 10. 핵심 포인트 요약
- IV 127% → 옵션 가격 고점 근처, 스프레드 전략 유리
- 풋 비중 급등 (1.62) → 단기 하락 대비
- 콜 거래도 여전 (80C 중심) → 중기 반등 기대감 남아있음
- OI 꾸준히 증가 (744K) → 포지션 청산 아닌 유지
- 시장 전체 심리: ‘불안하지만 버틴다’
✍️ 마무리: “아이온큐, 흔들리지만 여전히 뜨겁다”
정리하자면,
지금의 IONQ 옵션 시장은 ‘과열 후 진정’ 단계로 보입니다.
변동성은 높지만 방향이 명확히 하락으로 기운 건 아닙니다.
단기 조정이 끝나면 다시 콜 매수세가 붙을 가능성이 높아요.
즉, 70달러선을 지켜내느냐가 핵심 포인트입니다.
이 지지가 유지된다면 다시 80달러 회복,
무너지면 60달러 초반까지 조정이 열릴 수 있습니다.