“중립적 시장심리 속 박스권 정체, 450달러 저항 강해”
1️⃣ 현재 주가 및 최근 흐름 요약
- 현재 주가: 약 $438.97
- 전일 대비: –3.63 (–0.83%) 하락
- 최근 5거래일 추이:
| 날짜 | 종가($) | Option Volume | Put/Call Ratio | 총 OI | OI Put/Call |
|---|---|---|---|---|---|
| 10/22 | 438.97 | 1.26M | 0.79 | 7.54M | 0.88 |
| 10/21 | 442.60 | 805K | 0.73 | 7.44M | 0.88 |
| 10/20 | 447.43 | 1.04M | 0.60 | 7.27M | 0.88 |
| 10/17 | 439.31 | 3.44M | 0.80 | 8.22M | 0.86 |
| 10/16 | 428.75 | 2.16M | 0.80 | 8.10M | 0.86 |
📊 요약:
최근 테슬라는 430~450달러 구간에서 좁은 박스권 횡보를 지속 중입니다.
옵션거래량은 10월 중순(3M대) 대비 절반 이하로 감소했으며,
시장 전체가 관망세로 전환된 모습입니다.
하락폭은 제한적이며, 단기적으로는 430달러가 견고한 지지선 역할을 하고 있습니다.
2️⃣ 변동성 (Implied Volatility, IV)
- IV (30일): 60.82%
- IV Rank: 28.28%
- IV Percentile: 38.8%
- Historical Volatility: 52.49%
- IV High: 105.85% (’25.04.08)
- IV Low: 43.07% (’25.08.18)
📈 해석:
현재 IV는 60% 초반 수준으로, 최근 3개월 기준 중립 이하 수준입니다.
IV Rank가 28%로 낮다는 점은, 옵션 프리미엄이 비싸지 않다는 의미입니다.
즉, 변동성이 안정된 구간이며 시장의 공포심리 약화로 해석됩니다.
👉 옵션 매수자보다는 매도자(프리미엄 수취자)에게 유리한 구간.
📉 다만 변동성이 너무 낮을 경우, 향후 이벤트(예: 실적, FOMC) 앞두고 급등할 가능성도 염두에 둬야 합니다.
3️⃣ 오픈이자 (Open Interest, OI)
| 항목 | 수치 | 해석 |
|---|---|---|
| 총 OI | 7,541,737 | 시장 유동성 매우 높음 |
| OI 평균 대비 | 95.9% | 정상 수준 유지 |
| Put-Call Ratio (OI) | 0.88 | 중립~약상승 |
| 콜 OI | 4,001,233 | |
| 풋 OI | 3,540,504 |
📊 요약 해석:
콜 포지션이 여전히 소폭 우세(약 53%)하며,
전체 시장이 뚜렷한 방향을 잡지 못하고 있음.
즉, 430~450달러 중심으로 상·하단이 견고하게 형성된 박스권.
4️⃣ 옵션 거래량 (Option Volume)
| 항목 | 수치 | 비고 |
|---|---|---|
| 총 거래량 | 1,262,610 | 30일 평균의 54.1% |
| Put-Call Ratio (거래량) | 0.79 | 콜 거래 비중 우세 |
| 콜 거래량 | 704,037 | 상승 기대감 존재 |
| 풋 거래량 | 558,573 | 하락 대비 포지션 유지 |
📊 해석:
콜 거래량이 풋보다 약 25% 많습니다.
이는 단기 상승 또는 박스권 내 상단(450달러) 회복 시도 가능성을 반영합니다.
다만 거래량 자체는 감소 → **“힘이 약한 반등 기대”**로 해석 가능.
5️⃣ 10월 24일(금) 만기 주간 옵션 집중 분석
🔹 Open Interest Stats
| 구분 | 수치 |
|---|---|
| 콜 총합 | 350,815 |
| 풋 총합 | 474,225 |
| 총합계 | 825,040 |
| 풋/콜 비율 | 1.35 |
📊 풋 비율이 높아져 단기적으로는 약세 심리가 반영되어 있습니다.
다만, 콜/풋 비율 차이가 크지 않기 때문에 급락 신호로 보기는 어려움.
🔹 Highest Open Interest Options (10/24 만기)
| 스트라이크 | 유형 | 수량 | 해석 |
|---|---|---|---|
| 100P | 풋 | 56,522 | 극단적 헤지 포지션 (거래 유산 가능) |
| 240P | 풋 | 40,572 | 저가 헤지 또는 장기보유 대비용 |
| 450C | 콜 | 24,615 | 현재가 근처의 중심 스트라이크 |
| 350P | 풋 | 30,519 | 하단 지지 인식 |
| 480C | 콜 | 14,879 | 단기 상승 목표선 |
📊 요약:
- 450달러 근처에 가장 많은 콜 포지션 집중 → 저항선.
- 350~400달러 구간에 풋 집중 → 하방 방어선.
- 시장은 350~450달러 구간의 중립적 박스권을 설정 중.
🔹 Highest Volume Options (10/24 만기)
| 스트라이크 | 유형 | 거래량 | 해석 |
|---|---|---|---|
| 450C | 콜 | 33,600 | 주력 매매 구간 |
| 400P | 풋 | 30,416 | 하락 대비 포지션 |
| 500C | 콜 | 28,162 | 강한 상승 베팅 소수 존재 |
| 430C | 콜 | 26,026 | 현재가 근처 중심대 |
| 440C | 콜 | 24,398 | |
| 435C | 콜 | 23,772 |
📊 핵심 해석:
콜 거래 중심이 430~450달러에 밀집되어 있습니다.
이는 현재 주가($439)가 콜 매수자의 평균 단가에 근접해 있다는 뜻이며,
450달러 돌파 여부가 단기 방향성을 결정할 가능성이 높습니다.
6️⃣ 옵션 히스토리 트렌드 요약
- 최근 5거래일간 OI Put-Call Ratio 0.86~0.88 유지 → 중립
- 거래량이 10/16(2.16M) → 10/22(1.26M)로 지속 감소 → 시장 관망세 강화
- 콜 거래가 풋보다 많지만, 전반적인 방향성 약화로 세력 움직임 둔화.
즉, **시장 참여자들이 방향성을 확신하지 못하는 ‘무중력 구간’**으로 진입.
7️⃣ 시장심리 종합 요약
| 항목 | 상태 | 해석 |
|---|---|---|
| IV (60%) | 안정적 | 변동성 축소, 공포심리 완화 |
| OI (7.5M) | 중립 | 균형 유지 |
| Put-Call (0.79) | 약상승 | 콜 거래 우세 |
| 주요 구간 | 430~450달러 | 박스권 중심 |
| 거래량 | 감소세 | 관망 국면 진입 |
📊 핵심 요약:
현재 테슬라 옵션 시장은 “중립적 낙관론” 상태.
하락 대비는 유지하지만, 공격적 매도세는 사라졌습니다.
→ 단기 급락보다는 지루한 횡보장 가능성이 높음.
8️⃣ 전략 제안
| 전략 | 설명 | 리스크/보상 |
|---|---|---|
| Iron Condor (430P–450C 중심) | 변동성 축소를 활용한 프리미엄 수취 전략 | IV 낮아 수익률 제한적 |
| Bull Call Spread (440C–460C) | 450달러 돌파 시 단기 상승 수익 | 리스크 제한형 |
| Short Put (400P 매도) | 400달러 이탈 가능성 낮다고 판단 시 유효 | 증거금 부담 있음 |
| 관망 | 실적 시즌 전까지 거래량 축소로 추세 불명확 | 보수적 접근 권장 |
9️⃣ 향후 포인트
- 450달러 저항 돌파 여부
→ 콜 포지션 청산 유입 시 강한 상승 촉발 가능 - 430달러 지지선 유지
→ 깨질 경우 400달러 테스트 가능성 - IV 변화 감시
→ IV Rank가 30% 미만이므로 향후 급등 시 매도 기회 - 11월 실적 발표 전후 IV 스파이크 가능성
→ 이번 달 말 IV 상승 시점이 매도 포인트로 작용할 수 있음
🔟 결론 요약
🧭 테슬라(TSLA) 는 10월 23일 기준 439달러 부근에서 거래 중이며,
옵션시장에서는 콜 우세·풋 완화형 중립구조(0.79) 가 형성되어 있습니다.
IV(60.82%)는 낮은 편으로 변동성 축소 구간에 진입했고,
주요 거래는 430~450달러 스트라이크에 집중되어 있습니다.시장은 명확한 방향성을 잡지 못하고 있으며,
단기적으로는 430~450달러 박스권 유지 가능성이 높습니다.11월 초 실적 시즌 이전까지는 거래량이 점진적으로 줄어들며,
“지루한 횡보 속 프리미엄 축소장”이 이어질 가능성이 큽니다.