📈 1. 개요: 중립적 분위기 속 ‘가격 방어형’ 포지션 확산
10월 24일 기준, 팔란티어(PLTR)는 주가 $180.48로 마감했습니다.
이날 옵션 시장의 핵심 지표는 다음과 같습니다.
| 구분 | 수치 | 해석 |
|---|---|---|
| IV (30일) | 65.56% | 중간 수준의 변동성 (평균 대비 다소 높음) |
| IV Rank | 35.27% | 최근 1년 대비 중간 이하 수준 |
| Option Volume | 494,431건 (평균의 73.4%) | 거래량은 다소 줄었으나 여전히 활발 |
| OI (총 미결제 약정) | 3,328,918건 | 전일 대비 소폭 증가 (안정적 수요 유지) |
| Put/Call 비율 (OI) | 0.95 | 중립적 분위기 (매도 압력 완화) |
| Put/Call 비율 (Volume) | 0.74 | 단기적으로 콜 매수세 우위 |
요약하면,
“단기 상승 기대감이 있지만, 전반적으로는 중립적”이라는 해석이 가능합니다.
특히 콜옵션 중심의 거래 비중이 다시 높아진 점이 주목됩니다.
💹 2. 암시적 변동성(IV) 분석 – 65.56%의 ‘조정 중 안정 구간’
팔란티어의 30일 IV는 65.56%, IV Rank는 **35.27%**입니다.
이는 올해 변동성 상하단 구간(최저 43.7% ~ 최고 105.6%) 중 중간 이하 수준으로,
시장 참여자들이 급격한 방향성보다는 안정적 구간을 예상하고 있음을 시사합니다.
- 📊 IV Percentile: 70%
→ 과거 1년 중 70%의 기간보다 높은 수준이므로,
여전히 ‘프리미엄이 붙은 옵션 시장’입니다. - 📉 역사적 변동성(HV): 41.59%
→ 실제 주가 변동폭보다 옵션시장의 기대 변동성이 과대평가되어 있습니다.
즉, “시장 과민 반응 구간”으로도 해석 가능.
👉 결론적으로,
IV가 하락 추세로 진입하면 주가 안정 + 콜 매수세 유입 가능성이 커집니다.
지금의 65%대는 아직 ‘비싸지만, 조정 가능성 높은 구간’입니다.
🧭 3. 미결제약정(Open Interest) 구조 분석
총 OI는 3,328,918건, 지난 30일 평균 대비 96.3% 수준입니다.
이는 단기적으로 포지션이 유지되고 있으며,
특정 방향에 쏠리지 않은 **“균형 잡힌 포지션”**을 의미합니다.
| 항목 | 수치 | 해석 |
|---|---|---|
| Put OI | 1,622,755 | 하방 보호 목적의 포지션 |
| Call OI | 1,706,163 | 상승 베팅 포지션 |
| Put/Call OI Ratio | 0.95 | 중립 (약한 상승 기대) |
즉, 현재 하락 방어용 포지션보다 콜옵션이 근소하게 우위를 차지하고 있습니다.
이는 최근 주가가 175달러 → 180달러로 회복한 흐름과 일치합니다.
📊 4. 거래량(Option Volume)과 심리 변화
당일 거래량은 49만 4천 건, 최근 30일 평균(67만 건)의 약 73%.
거래량이 전일(72만 건) 대비 감소세로 전환했는데,
이는 단기 트레이딩세의 관망 전환으로 해석됩니다.
- Put 거래량: 211,042건
- Call 거래량: 283,389건
- Put/Call Volume Ratio: 0.74
👉 **콜 거래 비중이 57%**를 차지하며,
이는 상승 기대감이 여전히 살아있음을 의미합니다.
하지만 거래량이 감소한 만큼, 단기 변동은 제한적으로 예상됩니다.
🧩 5. 최고 미결제 구간(Highest OI Levels)
10월 24일 만기 기준으로 가장 많은 미결제 구간은 다음과 같습니다.
| 행사가격(Strike) | 옵션 종류 | 미결제약정 | 해석 |
|---|---|---|---|
| 185C | Call | 40,880 | 상승 목표선 1차 |
| 195C | Call | 25,884 | 강한 저항선 |
| 190C | Call | 24,899 | 2차 목표 구간 |
| 165P | Put | 22,731 | 강한 하단 지지선 |
| 192.5C | Call | 16,819 | 단기 매도 압력 예상 |
| 182.5C | Call | 14,839 | 현재 주가 인근, 중심가 구간 |
이 분포를 보면 185~195달러 구간에서 집중적 포지션이 형성되어 있습니다.
즉, 시장은 단기 상단을 190~195달러로 보고 있으며,
하단 방어선은 165달러 근처로 설정된 셈입니다.
💬 정리:
투자자들은 175달러 이상을 방어선으로 보고,
190달러 도달 시 단기 차익 실현 가능성을 고려하는 구조입니다.
⚙️ 6. 최고 거래량 구간(Highest Volume Options)
| 행사가격 | 옵션종류 | 거래량 | 의미 |
|---|---|---|---|
| 180C | Call | 35,413 | 현 주가 근처 중심거래 |
| 182.5C | Call | 23,342 | 상승 모멘텀 기대 |
| 185C | Call | 23,305 | 핵심 목표선 |
| 175P | Put | 18,678 | 단기 하방 헤지 목적 |
| 177.5P | Put | 17,615 | 하락 시 방어선 |
| 180P | Put | 16,522 | 밸런스 조정 포지션 |
콜 거래량 상위 3개가 모두 180~185 구간에 몰려 있습니다.
즉, ‘현재가 근처 단기 반등’에 대한 매수 심리가 강하게 작용한 상황입니다.
풋 비중은 여전히 존재하지만, 주로 방어용에 머물고 있습니다.
📅 7. 최근 5일 옵션 히스토리 변화
| 날짜 | 종가 | 거래량 | OI 합계 | Volume PCR | OI PCR | 해석 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 10/17 | 178.15 | 804K | 3.69M | 0.69 | 0.95 | 상승 기대 강함 |
| 10/20 | 181.59 | 373K | 3.10M | 0.66 | 0.96 | 조정기 |
| 10/21 | 181.51 | 344K | 3.19M | 0.62 | 0.95 | 매수세 확장 |
| 10/22 | 175.49 | 724K | 3.24M | 0.74 | 0.95 | 급락 후 반등 시도 |
| 10/23 | 180.48 | 494K | 3.33M | 0.74 | 0.95 | 안정적 회복 |
이 데이터에서 보듯이,
10/22 급락 이후 10/23일 반등과 함께 콜 거래 증가,
동시에 OI도 꾸준히 유지되며 단기 신뢰 회복세가 보입니다.
🧠 8. 시장 심리 종합 요약
| 항목 | 평가 | 요약 |
|---|---|---|
| 전반적 심리 | ⚖️ 중립 | 방향성 확신 부족 |
| 단기 매수세 | ✅ 존재 | 180~185달러 콜 집중 |
| 하방 방어력 | 💪 견조 | 165~170달러 풋 매수 |
| IV 수준 | ⚠️ 다소 높음 | 단기 조정 후 안정 가능성 |
| 거래량 추세 | 🔻 감소세 | 관망세 진입 |
요약하자면,
시장은 180달러 부근을 중심축으로 박스권 전환 중이며,
콜 우위 → 중립 전환 → 관망세 순으로 진화하고 있습니다.
📌 9. 투자 전략 제안 (10월 24일 기준)
🔸 단기 (1주일 이내)
- 185C~190C 매수 또는 175P 매도 스프레드 전략 유효
- 단기 반등 목표: $190
- 손절 라인: $175
🔸 중기 (11월~12월)
- IV가 70% 이상일 때 Covered Call 또는 Iron Condor 전략 적합
- 변동성 감소 국면에서는 **델타 중립 전략(0.4~0.6)**이 유리
- 주요 변곡점: 165 (하단) / 195 (상단)
🔸 주가 관점 요약
| 구간 | 의미 | 전략 |
|---|---|---|
| <170 | 단기 과매도 | 저가 매수/풋청산 |
| 175~185 | 핵심 밸런스 구간 | 중심축 유지 |
| 190~195 | 강한 저항선 | 이익실현 구간 |
🧭 10. 결론
10월 24일의 팔란티어 옵션 시장은
**“변동성은 완화되지만, 상승 기대는 유지된 상태”**입니다.
거래량 감소에도 불구하고
콜옵션 비중이 유지되고, 미결제약정이 안정적이라는 점은
단기 하락 리스크보다 상방 리바운드 가능성이 높음을 의미합니다.
📍요약 문장으로 정리하면:
팔란티어는 현재 $180 중심의 박스권 안정기에 있으며,
투자자들은 190달러 돌파 시 차익실현,
175달러 이탈 시 방어전략을 병행 중이다.