📊 1️⃣ Implied Volatility (IV, 내재 변동성)
- IV(30d): 13.69%
- IV Rank: 12.07%
- IV Percentile: 42.17%
- 역사적 변동성(HV): 6.66%
- IV Low: 9.61% (24년 12월 6일)
- IV High: 43.43% (25년 4월 8일)
➡️ 분석:
내재 변동성 13.69%는 상당히 낮은 수준으로, 최근 1년 내 변동성 구간의 하단에 가까움.
이는 옵션 프리미엄이 싸고, 시장이 단기적으로 큰 움직임을 예상하지 않는 상태를 의미함.
IV Rank(12%) 역시 낮아서 현재는 변동성 매도자(Call/Put Sell)에게 유리한 환경임.
즉, 시장이 ‘조용하다’는 뜻.
💰 2️⃣ Open Interest (미결제약정)
- 총 OI: 16,998,785
- 평균 OI(30일): 17,829,874
- Put OI: 12,408,407
- Call OI: 4,590,378
- Put-Call Ratio: 2.70
- 오늘의 OI / 평균: 95.34%
➡️ 분석:
풋옵션 비중이 매우 높습니다. Put-Call 비율 2.7은 강한 Bearish 시그널로,
시장 참여자들이 하락에 베팅하는 비중이 2.7배 많다는 뜻입니다.
다만 전체 OI가 평균 대비 95%로 유지되고 있어 단기 급감세보다는 ‘방어적 포지션 유지’ 성격으로 보임.
즉, 큰 추가 매도보다는 하락 리스크 헷지 관점에서 풋이 많다는 해석 가능.
📈 3️⃣ Option Volume (거래량)
- 오늘 거래량: 511,370 (평균 8,312,714 대비 6.15%)
- Put Volume: 287,124
- Call Volume: 224,246
- Put-Call Ratio (Volume): 1.28
➡️ 분석:
거래량이 평소 대비 단 6% 수준으로 매우 적습니다.
즉, 참여자 자체가 줄어든 상태, 방향성보다는 ‘대기 모드’가 강합니다.
Put 거래가 Call보다 많지만, 거래량 자체가 적으므로 강한 매도세라고 보기엔 부족합니다.
최근 큰 뉴스나 변동성 이벤트(예: 실적 발표, Fed 회의) 전후의 ‘숨 고르기’로 해석됨.
🧭 4️⃣ 종합 해석
| 구분 | 수치 | 해석 |
|---|---|---|
| Implied Volatility | 13.69% (낮음) | 시장 변동성 둔화, 방향성 확신 낮음 |
| Put-Call Ratio (OI) | 2.70 (매우 높음) | 하락 헷지·비관적 포지션 우세 |
| Put-Call Ratio (Vol) | 1.28 (약세) | 단기적으로 매도 우세 |
| 거래량 | 평균의 6.15% | 참여 감소, 관망세 강화 |
| 전반적 분위기 | Bearish | 단기 조정 또는 횡보 가능성 높음 |
💬 5️⃣ 해석 요약
- 현재 아이온큐 옵션 시장은 거래량이 줄고, 풋 비중이 높은 ‘조용한 약세’ 국면입니다.
- IV가 매우 낮기 때문에 큰 급락보다는 ‘변동성 폭이 줄어든 하락 추세’ 가능성이 높음.
- 투자자들이 “추가 상승은 어렵다”는 인식 속에 보유 주식 방어용 풋 포지션을 유지 중인 것으로 보입니다.
- 단기적으로 $7~$8 구간에서 횡보하거나 약한 하락세 지속 가능성이 높습니다.
🚦6️⃣ 투자 관점별 요약
| 관점 | 전략 |
|---|---|
| 옵션 매수자 | IV 낮아 옵션 프리미엄 저렴하지만, 변동성 터질 이벤트가 없으면 수익성 낮음 |
| 옵션 매도자 | IV 낮아 수익폭 작지만, 횡보장에서 유리 (특히 커버드 콜) |
| 주식 보유자 | 단기 변동성 낮음 → 추가 하락 대비 풋 헷지 유지 유효 |
| 단타 트레이더 | 거래량이 줄어 가격 탄력이 약하므로, 확실한 뉴스 전까지 관망이 유리 |