1️⃣ 서론: 팔란티어의 현재 위치
2025년 10월 중순, 팔란티어(PLTR) 주가는 $178 내외에서 횡보 중입니다.
최근 2주간 뚜렷한 방향성 없이 175~180달러 구간에서 오르내리며 숨 고르기 장세를 보이고 있죠.
하지만 눈에 띄는 건 옵션 시장의 움직임입니다.
단기 옵션 거래량이 꾸준히 유지되고 있고, 콜옵션 거래 비중이 높아지는 추세입니다.
이건 단순한 기술적 조정 구간이라기보다, 다음 상승을 위한 에너지 축적 단계로 해석할 수 있습니다.
오늘은 2025년 10월 17일 기준 팔란티어 옵션 데이터를 바탕으로
변동성, 거래량, 미결제약정, 투자심리를 종합 분석해 보겠습니다.
2️⃣ 변동성(Implied Volatility) 분석: 시장의 기대감
| 항목 | 수치 | 설명 |
|---|---|---|
| IV (30d) | 74.87% | 향후 30일간 기대 변동성 |
| IV Rank | 50.31% | 1년 중 절반 수준의 높이 |
| IV Percentile | 82.8% | 최근 1년 중 상위 20% 수준 |
| Historical Volatility | 42.65% | 실제 변동성 대비 높음 |
현재 **IV(30일)**은 74.87%로, 평균보다 확실히 높은 수준입니다.
이는 시장이 **단기 이벤트(예: 실적, 계약 발표, 기술 관련 뉴스 등)**를 대비하고 있음을 의미합니다.
IV Percentile이 82%를 넘는다는 건,
최근 1년 중에서도 상당히 높은 불확실성을 반영한다는 뜻입니다.
즉, 옵션 가격이 비싸지고 있다는 건
“지금 시장은 조용하지만, 곧 큰 움직임이 나올 수도 있다”는
트레이더들의 심리를 대변합니다.
이럴 땐 변동성 매도(Volatility Selling) 전략이 자주 사용됩니다.
예를 들어, IV가 높을 때는 단순 콜/풋 매수보다
콜 크레딧 스프레드(Call Credit Spread), 아이언 콘도어(Iron Condor) 같은
**타임 디케이(Time Decay)**를 활용한 전략이 유리하죠.
3️⃣ 미결제약정(Open Interest): 포지션의 균형
| 구분 | 수치 | 변화율 |
|---|---|---|
| 총 OI | 3,609,614 계약 | +1.32% (30일 평균 대비) |
| 콜 OI | 1,849,996 계약 | 51.2% 비중 |
| 풋 OI | 1,759,618 계약 | 48.8% 비중 |
| OI 기반 풋콜비율 | 0.95 | 중립적 구간 |
미결제약정(OI)은 현재 포지션의 잔고를 의미합니다.
오늘 기준으로 총 360만 계약이 열려 있으며, 콜과 풋의 비율이 거의 동일하죠.
이건 시장 참여자들이 아직 명확한 방향성을 정하지 못했다는 신호입니다.
다만 콜이 살짝 우세(약 51%)하기 때문에
단기 상승 쪽으로 미세한 기대감이 형성된 상태라고 볼 수 있습니다.
30일 평균 대비 101.3%로 약간 높은 수준이라는 점도 주목할 만합니다.
이건 “관심이 유지되고 있다”는 의미예요.
즉, 시장이 식은 게 아니라, 다음 움직임을 기다리는 조용한 대기 상태입니다.
4️⃣ 거래량(Option Volume): 콜옵션 중심의 활발한 거래
| 구분 | 수치 |
|---|---|
| 총 거래량 | 716,819 계약 |
| 콜 거래량 | 470,098 계약 |
| 풋 거래량 | 246,721 계약 |
| 풋콜 거래 비율 | 0.52 (콜 우세) |
| 30일 평균 대비 | 97.29% (평균 수준) |
오늘 거래량은 하루 기준 약 71만 계약으로,
30일 평균(73만 계약)과 거의 비슷합니다.
즉, 거래가 줄지도, 폭증하지도 않았다는 뜻이죠.
하지만 콜 거래 비율이 65%에 달합니다.
👉 풋보다 콜이 약 2배 많다는 건
단기적으로 주가 상승 기대가 높다는 의미입니다.
특히 185~190달러 구간의 콜옵션이 집중적으로 거래되었어요.
이는 트레이더들이 “이번엔 180을 넘길 수도 있다”고
예상하고 있다는 뜻으로 해석됩니다.
5️⃣ 최근 10일간 옵션 흐름 변화
| 날짜 | 종가 | 거래량 | Put/Call | 총 OI | OI Put/Call |
|——|——|———|———–|———–|
| 10/16 | 178.12 | 716.8K | 0.52 | 3.61M | 0.95 |
| 10/15 | 179.62 | 466.9K | 0.61 | 3.57M | 0.95 |
| 10/14 | 179.74 | 530.9K | 0.61 | 3.52M | 0.95 |
| 10/13 | 177.21 | 513.9K | 0.60 | 3.42M | 0.96 |
| 10/10 | 175.44 | 986.6K | 0.81 | 3.65M | 0.94 |
📈 해석:
- 10월 10일(거래량 98만 계약) 이후 거래량이 절반으로 줄며 안정화 단계 진입
- 하지만 OI는 꾸준히 상승 — 포지션이 닫히지 않고 유지되고 있음
- Put/Call 비율이 꾸준히 0.5~0.6 사이 — 콜 중심 포지션 지속
즉, 최근 1주일은 ‘콜 매수 → 유지’ 패턴으로 볼 수 있습니다.
단기 투기적 매매보다, 중기 상승을 바라보는 포지션 유지형 트레이더가 늘고 있다는 뜻입니다.
6️⃣ 만기일(10/17) 옵션 집중 구간
💥 거래량 상위 스트라이크 (콜 중심)
| Strike | 종류 | 거래량 | 비고 |
|---|---|---|---|
| 185C | Call | 55,931 | 최대 거래량 |
| 187.5C | Call | 40,268 | 강한 저항선 |
| 180C | Call | 31,905 | 핵심 지점 |
| 182.5C | Call | 29,426 | 중간 레벨 |
| 190C | Call | 18,525 | 공격적 베팅 |
풋옵션 쪽은 주로 170P, 175P, 180P에 몰려 있습니다.
📊 요약:
- 시장은 170~175달러 구간을 하단 지지선으로 인식
- 180~185달러를 단기 돌파 목표 구간으로 삼고 있음
- 190달러 이상 콜은 공격적 베팅 → 단기 급등 가능성 대비
즉, 콜 거래 비중이 압도적으로 많고,
가격대가 현재 주가 근처에 몰려 있다는 건
**“상방 시나리오에 베팅 중”**이라는 의미입니다.
7️⃣ 미결제약정(Open Interest) 상위 구간
| Strike | 옵션 종류 | 미결제약정(OI) |
|---|---|---|
| 280C | Call | 36,782 |
| 187.5C | Call | 35,705 |
| 200C | Call | 32,712 |
| 190C | Call | 32,311 |
| 180C | Call | 27,604 |
| 165P | Put | 19,307 |
| 155P | Put | 14,800 |
| 140P | Put | 15,239 |
콜 쪽 상단 집중:
280C, 200C, 190C, 187.5C에 집중 →
이는 중장기적으로 200달러 돌파 가능성에 대한 기대감이 반영된 것입니다.
풋 쪽 하단 집중:
165P, 155P, 140P 중심 →
160달러대가 확실한 지지선으로 작용하고 있음을 보여줍니다.
즉, 시장은 현재 170~180달러를 중심으로
**‘위로는 200, 아래로는 160’**이라는 넓은 박스권 안에서
균형을 잡고 있는 셈입니다.
8️⃣ 종합 지표 요약
| 구분 | 수치 | 해석 |
|---|---|---|
| IV(30d) | 74.87% | 변동성 높음, 이벤트 기대 |
| IV Rank | 50.31% | 중간 수준 |
| Put/Call (볼륨) | 0.52 | 단기 상승 기대 |
| Put/Call (OI) | 0.95 | 중립적 보합 |
| 거래량 | 97.29% | 평균 수준, 포지션 유지 |
| 주요 콜 구간 | 180~190달러 | 단기 목표 |
| 주요 풋 구간 | 165~175달러 | 하단 지지 |
| 심리 종합 | 상승 우위의 중립 구간 |
9️⃣ 트레이더 시각에서 본 전략 포인트
🔹 콜 매수/스프레드 전략
- 단기적으로는 180~185 돌파 시 콜 매수세가 붙을 수 있습니다.
- 다만 IV가 높으므로 단순 콜 매수보다는
콜 데빗 스프레드(Call Debit Spread) 형태로 리스크를 줄이는 게 유리합니다.
🔹 변동성 매도 전략
- IV 75%대는 상당히 높은 편입니다.
- “변동성이 더 커지긴 어렵다”고 본다면,
아이언 콘도어(Iron Condor), 버터플라이 스프레드(Butterfly) 등
IV 하락에 베팅하는 전략이 효율적입니다.
🔹 지지·저항 트레이딩
- 지지선: 170~175
- 저항선: 185~190
- 단기 가격이 이 구간을 벗어나면 방향성 매매 가능성이 급격히 커질 겁니다.
🔟 시장 심리와 투자자 반응
현재 PLTR 옵션 데이터는 전형적인 **‘강세 전환 직전의 중립 패턴’**을 보여줍니다.
콜 거래가 활발하고, OI가 늘고 있지만, 아직 폭발적인 거래는 아닙니다.
이는 보통 실적 발표나 정부 프로젝트 관련 뉴스가 임박했을 때
자주 나타나는 전형적인 “조용한 대기 상태”입니다.
즉, 지금 시장은 방향을 기다리고 있는 중이에요.
지지선이 견고하게 유지된다면, 상방 돌파의 확률이 더 높습니다.
11️⃣ 향후 시나리오 전망
| 시나리오 | 조건 | 예상 흐름 |
|---|---|---|
| 🔺 강세 시나리오 | 180선 돌파 + 거래량 증가 | 185~190 구간 테스트, 이후 200까지 확장 가능 |
| ⚖️ 중립 시나리오 | 175~180 박스권 유지 | 변동성 완화, 옵션 프리미엄 축소 |
| 🔻 약세 시나리오 | 170 붕괴 시 | 165~160까지 하락 가능, 풋 거래 급증 |
현재 가장 가능성이 높은 건 중립 → 강세 전환 시나리오입니다.
콜 거래량과 OI 구조 모두 상승 쪽 포지션이 탄탄하거든요.
12️⃣ 결론: “변동성 속의 균형, 상방 준비 완료”
2025년 10월 17일 기준 팔란티어 옵션 시장은
📈 상승 기대감이 유지된 중립 상태로 정리할 수 있습니다.
- IV 상승: 이벤트 대기 중
- 콜 거래 강세: 단기 상승 심리 유지
- 풋콜 균형: 급락 대비보다, 안정적 상승 선호
- 하단 지지: $170, 상단 목표: $185~190
즉, 지금은 **“에너지를 모으는 구간”**이며
옵션 시장의 수급 구조는 단기 상방 가능성을 더 지지하고 있습니다.
🧩 정리 요약
🔹 단기 전망: 상승 가능성 우위
🔹 주요 지지선: $170
🔹 주요 저항선: $185~190
🔹 IV 높음 → 변동성 매도 전략 유효
🔹 콜옵션 매수세 유지 → 상승 전환 신호
📢 마무리
팔란티어는 여전히 AI 데이터 분석 및 국방 계약 분야의 핵심 종목으로 주목받고 있습니다.
최근 옵션 시장의 흐름을 보면, 단기 조정이 끝나면
또 한 번의 상승 랠리 가능성이 높습니다.
현재 구간에서는
- 콜옵션 단타 매매,
- 변동성 매도형 스프레드 전략,
- 180선 돌파 시 추격 진입
이 세 가지가 가장 현실적인 전략으로 보입니다.
옵션 시장의 숫자 하나하나는 단순한 데이터가 아니라,
트레이더들의 심리 그 자체입니다.
오늘 팔란티어의 옵션 흐름을 보면,
그 심리는 분명 “아직 끝나지 않았다”라고 말하고 있습니다.