1. 개요 — 다시 살아난 거래 열기
2025년 11월 3일 기준, 팔란티어(PLTR) 옵션 시장이 오랜만에 다시 들썩이고 있다.
10월 마지막 주까지만 해도 변동성이 안정적이고 거래량도 평균 수준에 머물렀지만,
11월 첫 주에 들어서면서 옵션 거래량이 하루 만에 172% 폭증하며
단기 강세 기대감이 확연하게 드러났다.
이번 분석에서는
① 변동성(IV) 변화,
② 미결제약정(Open Interest) 흐름,
③ 거래량 집중 구간,
④ 주간 만기 포지션 구조를 종합적으로 살펴보며
시장 참여자들이 어떤 가격 구간에 베팅하고 있는지를 구체적으로 풀어본다.
📈 2. 변동성(Implied Volatility): 과열은 아니지만 긴장감 상승 중
11월 3일 현재 팔란티어 옵션의 **30일 내재변동성(IV)**은 65.85%,
IV Rank는 35.73% 수준이다.
즉, 최근 1년 기준으로 볼 때 변동성이 “보통보다 살짝 높은 정도”에 불과하다.
이는 시장이 과열 단계에 들어간 것은 아니지만,
거래량이 폭증하고 있음에도 IV가 급등하지 않은 점에서
**“건강한 강세 흐름”**으로 해석된다.
과거 데이터로 보면
- IV 고점은 4월 8일의 105.63%,
- IV 저점은 7월 24일의 **43.73%**였다.
즉 현재 수준은 그 중간 영역에 해당하며,
시장은 단기 상승을 기대하면서도 아직 지나치게 비싼 프리미엄을 지불하지 않는 구간이다.
📌 결론적으로,
지금의 IV 구조는 콜 매수나 롱 포지션 진입에 유리한 여건을 제공하고 있다.
💼 3. 미결제약정(Open Interest): 포지션이 꾸준히 쌓이는 중
팔란티어의 총 미결제약정(Open Interest)은 3,468,600건으로
30일 평균(3.43M) 대비 101.18% 수준이다.
즉, 평소보다 약간 많지만 급등은 아니며,
거래가 늘면서 포지션이 꾸준히 누적되는 전형적인 상승 초기 패턴을 보여준다.
세부적으로 보면
- 콜 옵션 OI: 1,782,557건
- 풋 옵션 OI: 1,686,043건
- Put/Call 비율: 0.95
이는 ‘중립에 가까운 강세’ 구간으로 해석된다.
즉, 풋포지션도 일정 부분 존재하지만 콜 쪽이 약간 우세하다.
최근 5일간 OI 변화를 보면 아래와 같다.
| 날짜 | 총 OI | Put/Call 비율 |
|---|---|---|
| 10/28 | 3.23M | 0.94 |
| 10/29 | 3.29M | 0.94 |
| 10/30 | 3.40M | 0.96 |
| 10/31 | 3.47M | 0.95 |
| 11/03 | 3.47M+ | 0.95 |
👉 미결제약정이 꾸준히 증가하면서도
비율이 안정적으로 유지되고 있는 것은
콜 중심 포지션이 쌓이면서 시장이 상승 방향으로 정렬 중임을 의미한다.
📊 4. 거래량 폭발: 콜 매수세 집중 (172% 증가)
이번 분석에서 가장 주목해야 할 지표는 단연 **거래량(Option Volume)**이다.
11월 3일 팔란티어의 옵션 거래량은 1,221,436건으로,
최근 30일 평균 거래량인 707,962건 대비 **무려 172.53%**에 달했다.
이 중 세부 분포는 다음과 같다.
- 콜 거래량: 834,863건
- 풋 거래량: 386,573건
- Put/Call Volume 비율: 0.46
즉, 거래된 옵션 2개 중 1개 이상이 콜 베팅이었다는 뜻이다.
이 수치는 명확한 강세 시그널이다.
특히 주가가 10월 28일 189.60달러에서
11월 3일 200달러대까지 상승한 것을 감안하면,
옵션 거래 증가와 주가 상승이 맞물리는 전형적인 모멘텀 구간이 형성되고 있다.
🔍 5. 주간 만기(11/7) 포지션 구조 분석
옵션 시장에서 단기 방향성을 파악할 때
가장 중요한 지표 중 하나가 바로 이번 주 만기(11월 7일) 포지션 구조다.
🔹 미결제약정(Open Interest) 상위 스트라이크
| 스트라이크 | 콜/풋 | OI | 의미 |
|---|---|---|---|
| 210C | 콜 | 24,469 | 최강 매물대, 목표가 구간 |
| 200C | 콜 | 11,230 | 단기 핵심 저항이자 돌파 지점 |
| 207.5C | 콜 | 11,099 | 상승 중간 매물대 |
| 195C | 콜 | 9,613 | 강한 매수세 포착 |
| 180P | 풋 | 9,053 | 지지선 포지션 |
| 225C | 콜 | 6,453 | 장기 상승 시나리오 |
👉 210달러 콜에 집중된 미결제약정은
이번 주 만기에서 단기 목표가로 작용할 가능성이 높다.
즉, 투자자들은 팔란티어가 단기적으로 210달러선을 시도할 것이라고 보는 것이다.
💬 6. 거래량(Volume) 상위 스트라이크 비교
| 스트라이크 | 콜/풋 | 거래량 | 해석 |
|---|---|---|---|
| 210C | 콜 | 22,766 | 메인 강세 포인트 |
| 225C | 콜 | 17,878 | 추가 돌파 기대 |
| 227.5C | 콜 | 16,141 | 단기 고점 예측 |
| 212.5C | 콜 | 12,991 | 추세 확인 구간 |
| 205C | 콜 | 11,421 | 단기 변곡점 |
| 200C | 콜 | 6,645 | 핵심 기준선 |
| 160P | 풋 | 5,850 | 하락 베팅 제한적 |
거래량 상위 10개 중 8개가 콜옵션이며,
그 중에서도 210C가 압도적 1위다.
이는 단기 시장참여자들이 “이번 주 내 210달러 돌파”에 베팅하고 있다는 의미다.
풋옵션 거래는 거의 제한적이어서,
시장 공포지수(VIX)형 움직임은 완화된 상태로 보인다.
💡 7. IV, 거래량, OI의 삼중 구조 해석
옵션 시장을 읽을 때는 단순히 거래량만 보는 것이 아니라
‘IV – 거래량 – OI’의 3가지 관계를 동시에 보는 것이 중요하다.
| 지표 | 현재값 | 방향성 | 의미 |
|---|---|---|---|
| IV (30d) | 65.85% | 안정적 | 과열 아님 |
| IV Rank | 35.7% | 중립 | 상승 여력 있음 |
| 거래량(Vol) | 1.22M | 폭증 (172%) | 강한 매수세 |
| OI | 3.47M | 증가세 | 포지션 누적 |
| Put/Call Ratio (Vol) | 0.46 | 강세 | 콜 집중 |
이 조합은 단기 강세 패턴의 전형적인 초기 신호다.
IV가 아직 급등하지 않았고, 거래량이 폭증하면서
콜옵션 중심의 포지션이 빠르게 쌓이는 구간에서는
단기 랠리 전후부일 가능성이 높다.
🧠 8. 투자 심리 요약
| 구분 | 수치 | 해석 |
|---|---|---|
| 변동성 | 65.85% | 안정적인 중간 구간 |
| IV Rank | 35.73% | 아직 상승 여력 있음 |
| Put/Call (Vol) | 0.46 | 명확한 강세 심리 |
| 거래량 | 172% 증가 | 단기 투기세 유입 |
| 콜 집중 구간 | 200~210 | 단기 목표가 예상 |
| 풋 집중 구간 | 180 | 지지선 형성 |
즉, 풋보다 콜에 집중된 거래 + 꾸준히 늘어나는 미결제약정 + 낮은 IV
이 세 요소가 맞물리며 **‘지속 가능한 상승 랠리’**의 기반을 만들고 있다.
🔮 9. 향후 시나리오 — 11월 첫째 주 전략
| 구간 | 시나리오 | 비고 |
|---|---|---|
| 210달러 돌파 | 강세 지속 → 225달러 가능성 | 주요 콜 포지션 집중 |
| 195~200달러 조정 | 단기 눌림 매수세 예상 | 거래량 지지 구간 |
| 180달러 하락 | 방어 구간, 풋OI 지지 | 급락 위험 낮음 |
🔸 단기 전망:
시장은 명백히 상승 쪽으로 베팅 중이며,
210달러 돌파가 현실화될 경우 225달러까지 단기 가속 가능성이 있다.
🔸 리스크 요인:
거래량이 과열되면 IV 급등 → 옵션 프리미엄 부담이 커질 수 있다.
따라서 트레이더들은 콜매수 단가를 조절하거나
스프레드 전략으로 리스크를 분산시키는 접근이 유효하다.
📆 10. 지난 5거래일 흐름 요약
| 날짜 | 종가(PLTR) | 거래량 | Put/Call | OI | 해석 |
|——|————-|———|———–|——|
| 10/28 | 189.60 | 0.51M | 0.41 | 3.23M | 조용한 구간 |
| 10/29 | 198.81 | 1.05M | 0.47 | 3.29M | 거래 급증 시작 |
| 10/30 | 194.55 | 0.67M | 0.54 | 3.40M | 조정 후 재정비 |
| 10/31 | 200.47 | 1.22M | 0.46 | 3.47M | 강세 본격화 |
| 11/03 | ~200+ | 1.22M↑ | 0.46 | 3.47M↑ | 강세 지속 |
📍정리하자면,
10월 말부터 거래량이 폭증하면서 주가가 200달러선으로 올라섰고,
거래량·OI 모두 상승하면서 단기 강세가 확정된 구조다.
🧭 11. 결론 — “강세 초기의 전형적 패턴”
지금의 팔란티어 옵션 시장은
① 콜옵션 중심의 거래 폭증, ② 낮은 변동성 랭크, ③ 꾸준한 OI 증가
이 세 가지가 동시에 나타나며,
단기 강세 흐름의 초입부로 해석된다.
특히 210달러 구간에 집중된 거래량과 미결제약정은
이번 주(11월 7일 만기)에 시장 참여자들이 가장 주목하는 핵심 구간이다.
만약 주가가 210달러선을 강하게 돌파한다면
225달러 이상까지 가속할 여력이 있으며,
반대로 180달러 이하로 밀리기 전까지는
강세 심리가 쉽게 꺾이기 어렵다.
🏁 요약
- IV 안정적 (65.85%)
- 거래량 172% 폭증
- 콜 비중 압도 (0.46)
- 210달러 콜옵션에 거래 집중
- 180달러 구간에 풋 지지
- 단기 방향성: 상승 우위 (Bullish)
✳️ 결론 문장
2025년 11월 3일 현재, 팔란티어 옵션 시장은 “조용한 강세의 불씨가 본격적으로 번지는 국면”에 들어섰다.
210달러 돌파 여부가 이번 주 가장 중요한 관전 포인트이며,
거래량·OI·IV 모두 상승 랠리를 뒷받침하고 있다.