KODEX OTM형 vs TIGER 타겟형 완벽 비교!
요즘 미국 ETF 투자하는 분들 사이에서 월배당 ETF 하면 꼭 나오는 두 종목이 있어.
바로
👉 KODEX 미국나스닥100 데일리커버드콜 OTM (494300)
👉 TIGER 미국나스닥100 타겟 데일리커버드콜 (486290)
두 ETF 다 이름만 보면 비슷비슷해서 헷갈리기 쉬운데,
운용 전략, 수익 구조, 리스크 관리 방식까지 알고 보면 꽤 달라!
그래서 오늘은 이 두 ETF를 2024년 실제 수익률 + 수수료까지 반영해서
투자 성향별로 어떤 게 더 적합한지 제대로 정리해줄게.
✅ 공통점부터 체크!
- 둘 다 미국 나스닥100 지수를 기반으로 함
- 커버드콜 전략으로 콜옵션을 매도해 프리미엄(옵션료) 수익 확보
- 월배당 구조로 매달 현금흐름 제공
- 합성 ETF로 실제 주식은 안 사고 파생상품을 통해 지수를 추종함
⚔️ 그런데 전략은 완전 달라!
| 항목 | KODEX 데일리커버드콜 OTM | TIGER 타겟 데일리커버드콜 |
|---|---|---|
| 운용사 | 삼성자산운용 | 미래에셋자산운용 |
| 전략 핵심 | OTM 콜옵션 매도 | 델타 기반 콜옵션 매도 |
| 옵션 행사가 | 지수보다 약간 높은 가격 (상승 여력 있음) | 델타 0.3~0.4 근처로 유연하게 조정 |
| 수익 구조 | 지수 상승 + 옵션 수익 병행 | 옵션 수익 안정화 위주 |
| 성향 | 약간 공격적 (상승장에 유리) | 방어적 (하락장 방어에 유리) |
- KODEX OTM형은 매일매일 조금 위 가격(OTM)의 콜옵션을 팔아서 상승장에서 어느 정도 이득을 놓치지 않게끔 설계되어 있어.
- 반면 TIGER 타겟형은 델타 값을 기준으로 매도 비중을 조절하면서 좀 더 안정적인 수익을 추구하지.
📊 2024년 기준 실제 수익률 비교 (7월 1일 기준)
| 항목 | KODEX OTM형 | TIGER 타겟형 |
|---|---|---|
| 1개월 수익률 | +4.64% | +4.17% |
| 3개월 수익률 | 자료 부족 (신규 상장) | +6.79% |
| 분배금 | 월 1.49~1.67% | 월 119원 수준 |
| 연 환산 분배금 수익률 | 약 18~20% | 약 15% |
| 상장일 | 2024.06.25 | 2024.03.26 |
🔎 정리 포인트
- 최근 한 달은 KODEX OTM형이 소폭 더 높은 수익을 보여줬고,
- 분배금 수준도 조금 더 높게 설계됨 (월 약 1.5% 수준)
- 다만 TIGER는 더 긴 기간 운용되었고 안정적인 흐름 유지 중이야.
💰 수수료 비교
| 항목 | KODEX OTM형 | TIGER 타겟형 |
|---|---|---|
| 총보수 | 0.25% | 0.25% |
→ 둘 다 같은 수준의 수수료라 수익률 차이에 더 집중해도 돼.
🎯 투자 성향별 선택 가이드
| 투자 성향 | 추천 ETF | 이유 |
|---|---|---|
| 상승장 기대 | KODEX OTM형 | 지수 상승 여력 열어둔 OTM 전략이 유리 |
| 꾸준한 월배당 선호 | TIGER 타겟형 | 델타 기반 안정 전략으로 분배금 흔들림 적음 |
| 노후자금/생활비 위주 | TIGER 타겟형 | 방어적인 포지션 + 낮은 변동성 |
| 자본이득 + 배당 함께 | KODEX OTM형 | 프리미엄 + 주가상승 수익 같이 노림 |
📝 한줄 정리!
- KODEX 미국나스닥100 데일리커버드콜 OTM
: 공격적 투자자에게 적합. 나스닥 상승 시 수익 + 배당 둘 다 노릴 수 있어! - TIGER 미국나스닥100 타겟 데일리커버드콜
: 보수적 투자자에게 적합. 월배당 수익 안정적이며 하락장 방어력도 높아!
👋 마지막으로 Tip 하나!
👉 이 ETF들은 세제 혜택이 있는 연금저축/IRP 계좌에 담으면
분배금에 붙는 세금도 줄고, 연말정산 혜택도 받아서 훨씬 좋아!